数字货币（电子货币形式的替代货币）

定义

数字货币可以认为是一种基于节点网络和数字加密算法的虚拟货币。数字货币的核心特征主要体现了三个方面：①由于来自于某些开放的算法，数字货币没有发行主体，因此没有任何人或机构能够控制它的发行；②由于算法解的数量确定，所以数字货币的总量固定，这从根本上消除了虚拟货币滥发导致通货膨胀的可能；③由于交易过程需要网络中的各个节点的认可，因此数字货币的交易过程足够安全。

比特币的出现对已有的货币体系提出了一个巨大挑战。虽然它属于广义的虚拟货币，但却与网络企业发行的虚拟货币有着本质区别，因此称它为数字货币。从发行主体、适用范围、发行数量、储存形式、流通方式、信用保障、交易成本、交易安全等方面将数字货币与电子货币和虚拟货币进行了对比。

种类

数字黄金货币由很多供应商发行。每个竞争供应商都发行独立的数字黄金货币，基本都以他们的公司名字命名。当前流通的数字黄金货币有：

• e-gold-第一个数字黄金货币供应商，创立于1996年；
• e-Bullion-2000创立；
• e-dinar-2000年创立；
• GoldMoney-2001年创立；
• 1MDC-2001年创立；
• Pecunix-2002年创立；
• Crown gold- 2002年创立；
• Liberty Reserve-2002年创立。

e-gold和Liberty Reserve是应用最流行的数字黄金货币供应商，拥有最大数量的用户。在黄金储备总量方面，GoldMoney是领导供应商（2006年5月）。

按照数字货币与实体经济及真实货币之间的关系，可以将其分为三类：

一是完全封闭的、与实体经济毫无关系且只能在特定虚拟社区内使用，如魔兽世界黄金；

二是可以用真实货币购买但不能兑换回真实货币，可用于购买虚拟商品和服务，如 Facebook 信贷；

三是可以按照一定的比率与真实货币进行兑换、赎回，既可以购买虚拟的商品服务，也可以购买真实的商品服务，如比特币。

数字黄金货币是一种实物货币形式，它的存款以黄金而不是法定货币为单位计量。因此数字黄金货币的购买力波动和黄金价格相关。如果黄金价格上涨，那么就变得更有价值，如果黄金价格下跌，那么会价值损失。由于还没有具体的金融条例监管数字黄金货币供应商，因此他们以自我管制的方式运作。数字黄金货币供应商不是银行，因此银行条例是不适用的。然而，创立于2002年的全球数字货币协会是一个在线货币运营，兑换，商户和用户的非盈利协会。此协会监督用户的举报和对兑换商的声誉进行评级，评级操作是根据用户的举报事实来确认的。

数字黄金货币供应商和兑换商一直被指责为欺诈性HYIP计划的中介。2006年1月，商业周刊报道了ShadowCrew使用e-gold系统，牵扯进大量的身份信息盗取的在线团体。然而e-gold主席声称对任何使用e-gold的犯罪活动决不妥协。

密码货币

密码货币指不依托任何实物，使用密码算法的数字货币，现指代英文Cryptocurrency（意指比特币类数字货币，且包括比特币）。

比如比特币、莱特币、比特股等，是一种依靠密码技术和校验技术来创建，分发和维持的数字货币。密码货币的特点在其运用了点对点技术且每个人都可以发行它。

密码货币分为开放式采矿型密码数字货币（以比特币为代表）和发行式密码数字货币。

1982年，David Chaum最早提出了不可追踪的密码学网络支付系统。 1990年，Chaum将他的想法扩展为最初的密码学匿名现金系统。这个系统就是后来所谓的ecash。1998年，Wei Dai发表文章阐述了一种匿名的、分布式的电子现金系统，他将其命名为“b-money”。同一时期，Nick Szabo发明了“Bit gold”。和比特币一样，“Bit gold”也设置了类似的机制，用户通过竞争性地解决“工作量证明问题”，然后将解答的结果用加密算法串联在一起公开发布，构建出一个产权认证系统。“Bit gold”的一个变种是“可重复利用的工作量证明”，开发者是Hal Finney。

2008年，中本聪在metzdowd的密码学邮件组列表中发表了一篇论文，论文描述了比特币的电子现金系统。

2009年1月3日，比特币网络诞生，中本聪本人发布了开源的第一版比特币客户端。Bitcoind，世界上第一个比特币区块链诞生、世界上首批50个比特币同时被创造出来。一年以后，比特币的第一个公允汇率诞生了，来源是bitcointalk论坛上用户之间的自发交易。该交易是一名用户用10,000比特币购买了一个披萨饼。比特币最为主要的参考汇率是Mtgox交易所内比特币与美元的成交汇率。

2010年中国经济学家郭夏在《解码经济》（经济科学出版社2010年8月出版）一书中根据新生货币（XM）理论指出，“未来人类社会的主流货币将具有数字货币、电子货币、全球货币的特性。”“未来的世界货币必将是全球一致的数字货币体系。”“未来的主流货币必将是便于通过互联网上进行经济活动的比特货币。”“新生经济学应当把对于新生货币的研究作为货币经济研究的重点和焦点。”比特币和虚拟数字货币风靡全球，中国央行成立数字货币研究所的事实证实了新生经济学理论的上述预见。

2011年，维基解密、自由网、Singularity Institute、互联网档案馆、自由软件基金会以及其他的一些组织，开始接受比特币的捐赠。电子前哨基金会（Electronic Frontier Foundation）也接受了一段时间的比特币捐赠但是随后宣布停止这样做，因为比特币这样的货币系统在历史上没有先例，对于其法律前景的不确定性感到担心。一些小型的企业也开始接受比特币，LaCie公司是一间上市公司，接受比特币作为其Wuala服务的付款方式。

2012年10月，BitPay发布报告说，超过1000家商户通过他们的支付系统来接收比特币的付款。

2012年11月，WordPress宣布接受比特币付款。声明说肯尼亚、海地和古巴等地区遭受国际支付系统的封锁，比特币可以帮助这一地区的互联网用户购买服务。

2013年4月，海盗湾，EZTV，开始接受比特币捐款。

2013年4月，中国四川省雅安地震后，公募基金壹基金宣布接受比特币作为地震捐款。

2021年3月25日，发改委等28个部门日前联合印发《加快培育新型消费实施方案》。加快数字人民币的试点推广，优先选择部分新型消费活跃的城市进行试点，着力提高金融运行效率、降低金融交易成本。^[4]

2021年5月，一个名为Internet Computer（ICP）的新加密货币登场，其市值飙升至450亿美元，成功跻身全球最大加密货币行列。ICP由瑞士苏黎世非营利性机构Dfinity基金会（Dfinity Foundation）开发，是以太币（Ethereum）和比特币（Bitcoin）等其他热门加密货币的竞争对手， 5月10日以731美元的价格首发，然后在数分钟内跌至146美元，随后又有所反弹。两天后，这款加密货币的价格约为280美元，较其靓丽的首发价格下跌了60%，然而，其总市值依然达到了346亿美元。^[7]

2021年10月，七国集团（G7）财长和央行行长针对央行数字货币确定了共同指导原则。原则在肯定央行数字货币提供流动性等功能的同时，尤为关注发行数字货币过程的用户隐私保护等监管问题。分析人士认为，G7此举不仅为各国央行发行数字货币提供了更多实践可能性，也打响了全球数字货币发展规则制定权的争夺战。^[12]

2022年2月2日消息，印度财政部宣布，印度政府很快将与该国央行推出运用区块链技术的数字卢比，此举可能使印度在数字货币方面的进展远远领先于其他国家。^[15]

发展前景

北京时间2014年3月9日上午消息，谷歌创意主管杰雷德·科恩（Jared Cohen）本周在参加SXSW大会时表示，与比特币类似的数字加密货币将长期存在。科恩和谷歌董事长埃里克·施密特（Eric Schmidt）在此次大会上推广了合著的《新数字时代》一书。

过去几个月中，比特币价格大幅波动。与此同时，这一数字货币获得了黑客社区的强有力支持，并与某些黑市密切相关。科恩认为，比特币有其价值，但在没有得到监管的情况下将带来风险。

Mt.Gox丢失了价值4亿美元的比特币，这动摇了外界对比特币的信心。有批评者甚至直接指出，“比特币已死”。不过，科恩此次的表态是对比特币等加密货币技术的有力支持。

比特币能够存在仅仅是由于交易双方均认可其交易价值，因此任何人都可以自主设计虚拟货币。例如，美国科技博客Ars Technica本周就宣布将创立自己的加密货币“arscoin”。

科恩认为，数字加密货币面临的主要威胁在于如何安全地保管，Mt.Gox比特币丢失事件再次凸显了这一问题。近期，美国国会也就数字加密货币发起争论。一些议员认为，应加强对比特币的监管以避免风险。而另一名国会议员杰雷德·珀里斯（Jared Polis）则认为，美元有着与比特币类似的缺陷，因此如果禁用比特币，那么美元纸币也应当被禁用。

数字货币在全球发展的历史较短，但是发展速度较快。许多国家都在进行官方或者民间的尝试，不断总结经验教训。

以欧洲为例：2015年，数字货币在欧洲相关国家和地区的交易量超过了10亿欧元。总量虽然不大，但是来势凶猛。

2016年1月2日报道，英国央行也在研究考虑是否由央行来发行数字货币，目前研究工作还处于初级阶段。英国央行首席经济学家安迪·霍尔丹表示，改用数字货币将是“伟大的技术大跃进”。

挪威最大的银行DNB早已取消了现金柜台服务。该银行呼吁，政府应该彻底停止使用纸币。数据显示，目前每天只有6%的挪威人还在使用现金，大部分是老年人。现金支付的社会成本是电子货币支付社会成本的两倍。在一天的生活中，乘车、购物、缴费、加油，甚至停车全部刷卡完成支付，只有孩子学校举行义卖活动的时候才可能用到纸币。

相比于纸币，数字货币优势明显，不仅能节省发行、流通带来的成本，还能提高交易或投资的效率，提升经济交易活动的便利性和透明度。由央行发行数字货币还保证了金融政策的连贯性和货币政策的完整性，对货币交易安全也有保障。

虽然数字货币的发行方式目前仍在研究之中，但是纸币已被一些专业人士看成“上一代的货币”，被新技术、新产品取代是大势所趋。由于中国人口太多、体量太大，发行数字货币的时间表依然没有确定。有人预测，数字货币和现金在相当长时间内都会是并行、逐步替代的关系。到数字货币时代真正到来时，人们身上带的现金会越来越少，旅行越来越安全，扶贫越来越精准，腐败越来越难以遁形，而小偷也越来越难当。

日本央行计划于2021年春季开始数字货币的实证实验。设想分为3个阶段。其中，第一阶段的主要工作是建立基本功能。第二阶段是开展更加复杂条件下的功能测试。第三阶段是在实际操作中发现问题，弥补漏洞，不断完善。根据日本央行的研究实验进程，2021年，日本将开始对数字货币进行试验。2020年10月，日美欧等7家中央银行与国际结算银行发表了数字货币可行性报告，这是西方国家央行正式开始电子货币实证研究的重要标志，也是日本发展数字货币的基本原则。^[1]

法定数字货币将与现金同等适用于所有商家和消费者，因此能够避免因商店倒闭电子卡无法使用的风险。同时，接受方实时入账，不存在类似信用卡的延时结算。此举不仅可以降低现金货币的保管、运输等管理成本，而且能在各国央行协议的基础上实现互换性，便捷地实现国际汇款，从而提升银行业的国际竞争力。

日本央行计划于2021年春季开始数字货币的实证实验。设想分为3个阶段。其中，第一阶段的主要工作是创设完整的数字货币支付、结算系统，并在此系统上验证货币发行、流通等基本功能。第二阶段的主要工作包括给数字货币附加利息、设定最高限额等更加复杂条件下的功能测试，力争在本年度内开始。此后将在适当时机开展第三阶段实验，即选择一定区域发行、流通数字货币，从而在实际操作中发现问题，弥补漏洞，不断完善。

与央行相比，日本民间金融机构、企业界对数字货币的兴趣更加浓厚。去年6月，日本三菱、三井、瑞穗3大主要商业银行与日本电信电话公司、东日本铁道公司、关西电力公司、全日空等30多家企业共同组建了数字货币研究会，研讨数字货币的运行机制、可能出现的问题以及解决方案。该研究会按领域分成了10多个小组，开展分别验证。比如，在实证试验中，零售企业将用数字货币向批发商、运输公司支付相关费用。按照日本传统商业模式，月底结算是主流，资金回流的时间差会给批发商造成较大压力。使用数字货币可以实现货到付款，有效降低现金管理成本，缩短银行手续时间。

据当地媒体报道，民间试验用数字货币是由IT企业开发的，银行负责发行管理。多种数字货币在不同小组分别验证，统一技术框架将保证不同电子货币等值互换。

2021年4月，挪威发布一份关于自己的数字货币项目报告，该项目旨在让用户能够有效安全地使用数字克朗。

2021年4月，日本央行启动数字货币试验，试验将持续一年。^[6]

2021年7月，波士顿联邦储备银行与麻省理工学院公布其一直在开发的数字美元平台。^[2]

未来趋势

2016年1月，央行筹备数字货币，十年后现金很可能将不存在。

2016年11月，中国数字货币研究所成立，旨在培养数字货币高层次人才，开展数字货币研究、咨询、发展规划及相关活动，是经过有关部委批准的、具有合法牌照的非盈利单位，致力于促进数字货币行业的科研与实践融合发展。

杭州市、深圳市、贵州省已经成为争夺央行数字货币试点的三大地区。杭州正在积极推进钱塘江金融港湾的规划建设，其中也包括区块链产业。杭州市已成立的区块链产业园区有西溪谷区块链产业园、中国（萧山）区块链创业创新基地、杭州区块链产业园。

2021年4月1日下午，国新办就构建新发展格局，金融支持区域协调发展有关情况举行发布会。中国人民银行研究局局长王信在会上表示，我国数字人民币的设计主要是用于国内零售的支付，但是在条件成熟的时候，如果市场有这样的需求，利用数字人民币进行跨境交易，也是可以实现的。^[5]

立法

2018年8月消息，罗斯数字货币风险评估部门官员ElinaSidorenko在自己的Telegram中写道，综合考虑了社会评论和企业及金融机构利益的俄罗斯数字货币法案即将出台，其中将明确数字货币相关参与者的权利、责任和义务。

案例

2021年3月，韩国国税厅查处了2416名利用比特币等虚拟货币藏匿资产的偷税人员，在国税厅的追缴下，共计366亿韩元（约合人民币2.1亿元）的税款被追回。为打击利用比特币等虚拟货币藏匿资产的偷税等行为，据韩国广播公司报道，韩国将从本月25日起开始实施“数字货币交易实名制”。^[3]

交易模式

现阶段数字货币更像一种投资产品，因为缺乏强有力的担保机构维护其价格的稳定，其作为价值尺度的作用还未显现，无法充当支付手段。数字货币作为投资产品，其发展离不开交易平台、运营公司和投资者。

交易平台起到交易代理的作用，部分则充当做市商，这些交易平台的盈利来源于投资者交易或提现时的手续费用和持有数字货币带来的溢价收入。交易量较大的平台有 Bitstamp、Gathub、Ripple Singapore、SnapSwap 以及昔日比特币交易最大平台日本 Mt.Gox 和中国新秀瑞狐等。

数字货币通过平台进行交易的流程如下:

(1) 投资者首先要注册账户，同时获得数字货币账户和美元或者其他外汇账户。

(2) 用户可以用现金账户中的钱买卖数字货币，就像买卖股票和期货一样。

(3) 交易平台会将买入请求和卖出请求按照规则进行排序后开始匹配，如果符合要求即成交。

(4) 由于用户提交买入卖出量之间的差异，一个买入或卖出请求可能部分被执行。

数字货币通过运营公司交易的模式为: 以瑞波币为例，瑞波币由专业运营公司OpenCoin 运营，Ripple 协议最初是基于支付手段设计的，设计思路是基于熟人关系网和信任链。要使用 Ripple 网络进行汇款或借贷，前提是在网络中收款人与付款人必须是朋友( 互相建立了信任关系) ，或者有共同的朋友( 经过朋友的传递形成信任链) ，否则无法在该用户与其他用户之间建立信任链，转账无法进行。

特点

交易成本低

与传统的银行转账、汇款等方式相比，数字货币交易不需要向第三方支付费用，其交易成本更低，特别是相较于向支付服务供应商提供高额手续费的跨境支付。

交易速度快

数字货币所采用的区块链技术具有去中心化的特点，不需要任何类似清算中心的中心化机构来处理数据，交易处理速度更快捷。

高度匿名性

除了实物形式的货币能够实现无中介参与的点对点交易外，数字货币相比于其它电子支付方式的优势之一就在于支持远程的点对点支付，它不需要任何可信的第三方作为中介，交易双方可以 在完全陌生的情况下完成交易而无需彼此信任，因此具有更高的匿名性，能够保护交易者的隐私，但同时也给网络犯罪创造了便利，容易被洗钱和其它犯罪活动等所利用。

影响

数字货币是一把双刃剑，一方面，其所依托的区块链技术实现了去中心化，可以用于数字货币以外的其他领域，这也是比特币受到热捧的原因之一；另一方面，如果数字货币被作为一种货币受到公众的广泛使用，则会对货币政策有效性、金融基础设施、金融市场、金融稳定等方面产生巨大影响。

对货币政策的影响

如果数字货币被广泛接受且能发挥货币的职能，就会削弱货币政策的有效性，并给政策制定带来困难。因为数字货币发行者通常都是不受监管的第三方，货币被创造于银行体系之外，发行量完全取决于发行者的意愿，因此会使货币供应量不稳定，再加上当局无法监测数字货币的发行及流通，导致无法精准判断经济运行情况，给政策制定带来困扰，同时也会削弱政策传导和执行的有效性。

对金融基础设施的影响

基于分布式分类账技术进行价值交换的分散机制改变了金融市场基础设施所依赖的总额和净额结算的基本设置。分布式分类账的使用也会给交易、清算和结算带来挑战，因为它能促进不同市场和基础设施中传统服务供应商的非中介化。这些变革可能对零售支付体系以外的市场基础设施产生潜在影响，如大额支付体系，证券结算体系或交易数据库。

对广义金融中介和金融市场的影响

数字货币和基于分布式分类账的技术如果被广泛使用，就会对金融体系现在的参与者特别是银行的中介作用带来挑战。银行是金融中介，履行代理监督者的职责，代表存款人对借款人进行监督。通常，银行也开展流动性和到期转换业务，实现资金从存款人到借款人的融通。如果数字货币和分布式分类账被广泛使用，任何随后的非中介化都可能对储蓄或信贷评估机制产生影响。

安全隐患与金融稳定的影响

假定数字货币被公众所认可，其使用大幅增加并在一定程度上替代法定货币，则与数字货币有关的用户终端遭到网络攻击等负面事件会引起币值的波动，进而对金融秩序和实体经济产生影响。此外，基于区块链技术的虚拟货币，通常在最初为少数人持有，如比特币在 2010 年 5 月发生的第一次购物是 1 万 BTC 购买了 25 美元的比萨饼，到 2013 年底的三年多时间里每个比特币的价格涨到 1200 美元。

加密货币、稳定币等私人数字货币的需求将会削弱

美联储主席杰罗姆·鲍威尔 (Jerome Powell)称如果美联储发行CBDC（央行数字货币），加密货币和稳定币等私人数字货币的需求将会削弱。^[9]

应用

快捷、经济和安全的支付结算

跨境支付助力人民币国际化。2015 年全国涉及经常类项目跨境支付的结算量约为 8万亿元人民币，加速人民币国际化需要低成本、高效率、低风险的跨国支付与结算产品和方案。根据麦肯锡的测算，从全球范围看，区块链技术在B2B跨境支付与结算业务中的应用将可使每笔交易成本从约 26 美元下降到 15 美元，即区块链应用可以帮助跨境支付与结算业务交易参与方节省约 40% 的交易成本，其中约 30% 为中转银行的支付网络维护费用，10% 为合规、差错调查以及外汇汇兑成本。未来，利用数字货币和区块链技术打造的点对点支付方式将省去第三方金融机构的中间环节，不但 24小时实时支付、实时到账、无隐性成本，也有助于降低跨境电商资金风险及满足跨境电商对支付清算服务的及时性、便捷性需求。

低成本的资金转移和小额支付。电子支付使流通中现金在货币总量中的比重不断下降。2015 年银行业金融机构共发生电子支付业务 1052.34 亿笔，金额 2506.23 万亿元。其中，移动支付业务 138.37 亿笔，金额 108.22万亿元，分别是 2013 年的 8 倍和 11 倍。在第三方支付方面，2015 年非银行支付机构累计发生网络支付业务 821.45 亿笔，金额 48.48万亿元，同比分别增长 119.51% 和 100.16% 。eMarketer 发布的数据显示，2015 年中国手机移动互联网零售额 3340 亿美元，是美国的 4倍; 支付宝交易额则是 PayPal 的 3 倍多。美国金融业发达，但美联储的数据表明，仍有 11% 的消费者享受不到银行服务、11% 消费者未充分享受银行服务。随着智能手机的普及化，这些人群可以更容易运用银行数字货币支付服务。中国手机普及率 94.5 部/百人，而只有64% 的人拥有银行账户，银行可以积极开拓大量无法获得银行账户但通过互联网对接的客户。其中一个途径就是，通过数字货币建立数字钱包，在金融覆盖不足和经济欠发达地区实现更低成本、更安全的小额支付和资金转移，实现中间业务收入增加。

抵押品物权数字化

目前，银行电子化的贷款流程和处理流程仍然存在大量重复的人力工作，而作为贷款发放的基础支撑，很多抵押品存在定价不实或抵押多次甚至无抵押品等情况。可以考虑利用数字货币对银行的抵押品进行定价和交易追踪: 理论上，通过智能合约的自动实现，将消除抵押品被多次抵押的情况; 利用数字货币来发放贷款并构建数字化流程将使银行业精简成本、提高效率，数字化的抵押贷款申请流程可以在云端以自动化的方式建立和处理。

票据金融和供应链金融

近年来，基于商业汇票的各类票据市场业务快速增长，票据理财产品成为互联网理财的热门领域，但国内现行的汇票业务仍有约70% 为纸质交易，供应链金融也还高度依赖人工成本。未来如果实现票据数字货币化并采用区块链交易，将使票据、资金、理财计划等相关信息更加透明，借助智能合约生成借贷双方不可伪造、公开唯一的电子合同，直接实现点对点的价值传递，不需要特定的实物票据或是中心系统进行控制和验证，能防止一票多卖，及时追踪到资金流向，保障投资者权利，降低监管方成本。

各国动态

研发数字货币，多国在行动。

中国

2021年11月，拉卡拉在互动平台表示，数字货币可以代发工资，公司员工部分工资已经通过数币形式发放。^[14]

日本

日本央行计划于2021年春季开始数字货币的实证实验。日本研究报告提出的数字货币是个人、企业可以广泛使用的普通型电子货币，其发行方式是央行发行，通过民间银行渠道普及到消费者，属于间接性发行方式。

日媒分析发展数字货币仍面临不少难题。一是如何确保消费者个人隐私，因为一些民众不希望暴露自己的资金流向和消费履历，但如果完全匿名化，将不利于防控金融犯罪，甚至会加剧国际洗钱等问题。二是如何保护金融体制稳定性，防范个别银行经营困难时被储户挤兑。三是数字货币普及后银行柜台、自动存取款机势必减少，可能影响现金用户的便利性。有专家建议，设定数字货币的个人持有额度和提取限额，但也有评论担心，此举将影响金融便利性。

南非

2018年6月，南非央行发布基于分布式账本技术的“Khokha”数字货币支付项目试验报告。这一项目基于分布式账本技术，使用以太坊区块链平台批量处理银行间支付和结算，在短短3个月内就完成了研发。试验结果表明，在完全保密的交易环境下，每笔“数字兰特”支付都能在一两秒钟内完成，南非所有金融机构全天的交易量能在两小时内处理完成，大大提高了金融系统的效率。南非央行能够查看所有交易的详细信息，以便进行监管。

尽管体会到区块链技术对简化金融交易的便利性，但南非央行依旧保持审慎态度。南非央行强调，在正式发行数字货币前，将推动现有结算系统与上述分布式账本系统集成试验。

欧盟

欧洲央行行长日前表示，希望在5年内使数字欧元成为现实。这一表态相当于欧洲央行的“政策宣示”，数字欧元的推出已经是箭在弦上，不得不发了。多年来，欧洲一直在使用和推广电子支付方面犹豫不决，对于数字化货币更是慎之又慎。

2018年，欧盟颁布《第五版反洗钱令》，认识到发展数字货币是必然趋势。开始规范并监督私人数字货币的使用。2月至7月，欧盟密集出台了《人工智能白皮书》《欧洲数据战略》《欧洲新产业战略》等政策文件，以绿色新政和数字基础设施建设为具体途径，重点支持人工智能、量子通信、机器人制造、5G通信网络、数字信息服务平台、绿色交通和能源一体化等领域的研发工作，构建欧盟自主掌控的先进数字信息平台和高端制造业体系。去年底，欧委会进一步提出《数字市场法》和《数字服务法》草案，旨在推动建立一个更具韧性、更绿色、更数字化的欧盟，促进经济复苏。

欧洲央行表示，数字欧元将是所有公民和企业均可使用的、电子形式的央行货币，将改善人们的支付体验。欧洲央行将确保人们信任欧元，使其适应数字时代。据悉，欧洲央行计划在今年春季发布一份综合分析报告，届时欧洲央行理事会也将正式决定是否启动数字欧元。

韩国

韩国于2020年初正式开始推进数字货币的实质性准备工作。韩国银行（央行）行长李柱烈在发表2021年新年祝词时表示，关于央行数字货币一事，将按既定计划构建虚拟环境下的测试系统，并开展相关测试工作。韩国数字货币发行准备工作正如火如荼地开展着，预计将于今年年底完成全部测试。

准备工作一经启动，韩国便立即开启了“加速度”模式。总体来看，准备工作分为组织准备、法律准备、技术准备三大部分。2020年2月，韩国银行发布的资料中提及了中国快速推动数字货币发行以及美国推进数字货币的相关情况。同月，韩国银行金融结算局新成立了研究组和技术班等部门，专门负责数字货币的相关研究工作。此后，韩国银行又召集部分内部人士与外界专家一道，共同组建了技术及法律咨询团，研究数字货币涉及的技术和法律问题。就此，组织结构层面的准备工作大体完成。

截至目前，韩国银行推行数字货币的准备工作正进入最后攻坚阶段，大部分准备工作环节已经完成。第四个环节的内容是“构建虚拟环境下的测试系统，并进行相关测试”，具体将分为制定测试计划、分析与设计、推动可操作性、测试、全面启动等步骤来执行。

尼日利亚

2021年10月，尼日利亚中央银行拟推出名为电子奈拉的中央银行数字货币（CBDC）。^[10]10月23日，尼日利亚央行发布声明称，该国总统Muhammadu Buhari计划于10月25日正式推出官方数字货币，即eNaira。^[13]

美国

2021年10月，美国司法部宣布，已成立了一个新的“国家加密货币执法团队，以打击“滥用加密货币的犯罪行为”。这个新部门将调查调查起诉和在勒索软件攻击中使用比特币等数字货币的犯罪行为。^[11]

点评

数字人民币，顾名思义，就是数字形式的人民币，对应经济学中的“M0”，也即流通中的现钞和硬币，具有无限法偿性。形象地讲，就是把人们钱包中的纸钞、硬币变成手机里的人民币，出门不用再拿着钞票、揣着硬币，只需一个手机或一张卡，就能轻松完成支付。

数字货币是数字经济发展的重要标志。目前，多国已启动数字货币的研发。作为金融领域的一项“新基建”，法定数字货币的研发和应用，对降低交易成本，提高金融运行效率，助推数字经济的发展具有重要意义。2014年，中国人民银行就成立专门团队，对数字货币发行框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等问题进行专项研究。如今，数字人民币在多个城市试点，涵盖餐饮服务、生活缴费、购物消费、交通出行等多种消费场景。这些试点经验将为数字人民币的推广、落地提供有益借鉴。^[8]